私はWindows98しか使ったことないので、Win98での説明です。
まずMS-DOSプロンプト(NT系ではコマンドプロンプト)を起動してください。（「どこにあるかわからない！」と言う人はファイル検索）
起動すると下のような画面がでると思います。
C:\WINDOWS>
そこでまずカレントディレクトリ（現在のフォルダの場所）をSYSTEMフォルダに移動します。
コマンドcd systemと入力します。
C:\WINDOWS>cd system
C:\WINDOWS\SYSTEM>
次にregsvr32と入力し、その後にスペースを入れ、DLL（AX）ファイルの絶対パスを入力してください。
たとえばドライブDの「hunuaa」というディレクトリにファイルを解凍したとしたら
C:\WINDOWS\SYSTEM>regsvr32 d:\hunuaa\huavimux.ax
と入力してENTERキーを押します。インストールに成功すると
DllRegsterServer in D:\HUNUAA\HUAVIMUX.AX succeded.
と表示がでると思います。パスを間違うと
LoadLibrary(入力したパス) failed
GetLastError rerums 0x00000485.
と表記がでるのでもう一度、確認してやり直してください
また上記の例だと簡単ですが、深い階層のディレクトリにあると入力が面倒なのでそういう時は、regsvr32 とスペースを入力してエクスプローラ等から登録したいDLL（AX）ファイルをMS-DOSプロンプトにD&D（ドラッグ＆ドロップ）して見ましょう。あっという間に入力がすみ、あとはENTERキーを押すだけです。
以上、上記やり方での3つのDLL（AX）をインストールすれば終了です。
（同サイトにあるクロップファイル等も同じやりかたでインストールできます。）
このインストールの作業をやらなくても環境によっては「ふぬああ」を起動しキャプチャーすることもできますが
（私は3ヶ月くらいインストールの作業がわからずＡＸファイルを登録せず使っていました（ぉ）
そのときの制限として、わけがわからないエラーが出たりＡＶＩ独自形式でキャプチャーできないなどです。
ソフトを使うのにDLL（AX）インストールしない理由がないので必ずインストールしましょう。
HELPに書いてありますがregsvr32の後に /uを入力するだけです。
C:\WINDOWS\SYSTEM\>regsvr32 /u huavimux.ax
C:\WINDOWS\SYSTEM\>regsvr32 /u robustts.ax
C:\WINDOWS\SYSTEM\>regsvr32 /u hunuclock.ax
インストールしたDLLすべてに行います。そのあとレジストリエディタ*1を開き左のツリーから
HKEY_CURRENT_USER\Software\hunuaa\hunuaaCap2とたどってその下層フォルダを全部消去してください。
*1 レジストリエディタは「ファイル名を指定して実行」(Windowsキー+R)で「regedit」と入力すれば起動します。これでわからなければWinddowsフォルダを検索してみてください。
これでDLL（AX）のインストールのやり方は大体わかったと思います。
逆にここでつまずくようだと、この先ソフトを使いこなすことができずに「教えて君」になる可能性が大です。
そのときは「ふぬああ」を使う前にWINDOWSを勉強してきてください。(^^;